Bolsa brasileira pode ter alta de até 70% com mudança política, afirma gestora da Apex

A Bolsa brasileira pode estar pronta para um grande movimento. Você sabia que a Apex Capital acredita que o fim do “lulismo” pode levar a um crescimento de até 70% nas ações? Os gestores Fábio Spínola e Paulo Weikert veem uma oportunidade rara no mercado, especialmente em meio à baixa participação atual dos investidores. Neste artigo, você entenderá como o cenário político pode abrir as portas para um rali expressivo e por que agora pode ser o momento perfeito para repensar seus investimentos.

• Fim do “lulismo” pode aumentar a confiança dos investidores.

• Bolsa brasileira pode subir até 70% com mudança política.

• Ações estão com baixa alocação entre investidores.

• Alternância política pode atrair mais capital estrangeiro.

• Empresas sólidas ainda mostram potencial de crescimento.

A Oportunidade na Bolsa Brasileira: Um Novo Horizonte

A Bolsa brasileira está em um momento crucial, e você pode estar se perguntando como isso pode afetar seus investimentos. A gestora Apex Capital, fundada em 2011, acredita que estamos diante de uma oportunidade rara. Com a menor participação histórica de ações em carteiras de investidores, a expectativa é que o cenário político atual possa mudar e abrir as portas para um rali significativo. Para entender melhor o comportamento do mercado, confira as expectativas de inflação que podem influenciar as decisões dos investidores.

O Fim do “Lulismo” e a Mudança de Cenário

O termo lulismo refere-se ao período de influência do ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva. Para os gestores da Apex, essa era pode estar chegando ao fim. Eles acreditam que a incerteza política é um dos maiores obstáculos para o retorno do fluxo de investimentos em ações. Quando houver uma mudança de poder, isso pode gerar uma onda de confiança nos investidores, levando a uma recuperação significativa da Bolsa. Para mais informações sobre como o cenário internacional pode impactar o Brasil, veja as oportunidades e riscos globais.

Potencial de Crescimento do Ibovespa

Com a nova configuração política e a queda estrutural da taxa de juros, o Ibovespa poderia subir entre 60% e 70%, superando a média histórica de valuation. Os gestores apontam que, atualmente, a Bolsa opera com um desvio padrão abaixo da média dos últimos 20 anos. Portanto, um simples retorno à média poderia resultar em uma alta de cerca de 30%. Para entender melhor como o mercado está reagindo, não deixe de conferir a última movimentação do Ibovespa.

Se o apetite por risco voltar, é provável que o mercado busque um desvio padrão superior, resultando em ganhos ainda mais expressivos.

A Competição entre Ações e Renda Fixa

Com a taxa CDI elevada, você pode pensar que as ações estão em desvantagem. No entanto, os gestores da Apex argumentam que as ações têm um duration mais longo e podem superar os ativos de renda fixa assim que o mercado recuperar seu apetite por risco. O fluxo de dinheiro que saiu da Bolsa e de outros ativos voltará com o tempo. Para entender como os investidores estão reagindo a essa situação, veja o que está acontecendo com o apetite por risco no mercado.

Mudanças no Comportamento do Investidor

O diagnóstico da Apex revela que o dinheiro dos investidores migrou para a renda fixa, especialmente para títulos públicos e fundos de crédito privado com liquidez diária. Isso resultou na menor alocação em ações já registrada, tanto entre famílias de alta renda quanto em fundos de pensão e investidores individuais.

Atualmente, as próprias empresas estão se tornando as principais compradoras de ações, através de programas de recompra e pagamento de dividendos. Quando uma empresa recompra suas ações, ela sinaliza que acredita que suas ações estão subvalorizadas.

A Dificuldade dos Juros Altos

Competir com juros reais de 7,5% na curva longa é um desafio. Contudo, esses títulos têm prazos curtos. Assim, quando o mercado liberar o apetite ao risco, a Bolsa poderá avançar mais rapidamente do que os papéis de renda fixa, devido ao seu duration mais longo.

O Desafio Fiscal e a Responsabilidade

Um dos maiores desafios internos que você deve considerar é a questão fiscal. Um simples sinal de responsabilidade fiscal pode ser suficiente para destravar o investimento, liberando o espírito empresarial e criando um ambiente mais positivo. Para mais informações sobre como a política fiscal pode impactar o mercado, consulte as análises sobre as decisões do Banco Central.

Alternância Política e Investimentos Estrangeiros

A Apex acredita que uma alternância política poderia reverter o quadro atual e trazer um influxo mais consistente de capital externo. O dinheiro de verdade, segundo eles, só virá com essa mudança política. Até que isso ocorra, muitos investidores estão hesitando em tomar decisões, optando por esperar. Para entender melhor como os investidores estrangeiros estão se comportando, veja a movimentação do capital estrangeiro na B3.

Quando o fluxo de investimentos mudar, o movimento será rápido. Os investidores estrangeiros estão em busca de crescimento. Se o Brasil começar a cortar juros de forma estrutural e endereçar as questões fiscais, o capital voltará.

A Estratégia da Apex

Apesar do cenário incerto, a Apex mantém uma posição relevante em ações, utilizando proteções com opções para reduzir riscos. É fundamental ter alguma exposição à Bolsa, mesmo em tempos desafiadores. A Apex observa que, mesmo com um índice fraco, existem empresas que estão em patamares altos na história.

Empresas em Crescimento

Algumas empresas, como as do setor de construção civil de baixa renda, estão se destacando. Exemplos incluem a Direcional e a Cury, além de grandes nomes como Itaú, BTG e Embraer. Esta última, por exemplo, viu suas ações subirem de R$ 20 para R$ 78 em apenas dois anos, impulsionadas pelo crescimento de lucros e expansão de múltiplos. Para mais informações sobre o desempenho de ações específicas, confira as análises setoriais.

Essas empresas estão apresentando um crescimento significativo e, mesmo com múltiplos mais altos, ainda são consideradas baratas. Se a capacidade de crescimento continuar, pode ser um bom momento para comprar.

A Importância da Escolha Certa

A escolha dos setores e das empresas certas é crucial para atravessar a volatilidade do mercado. Concentre-se em empresas que sejam um investimento sólido e assimétrico. A experiência no mercado mostra que crises passam e que momentos de valuation baixo são oportunidades para quem tem um horizonte de investimento mais longo.

Uma Visão Equilibrada do Mercado

O Brasil não é um país que opera em extremos; é mais como um equilíbrio. O mercado pode estar enfrentando desafios, mas sempre há espaço para recuperação. Portanto, é importante manter a fé na resiliência do mercado brasileiro e estar preparado para aproveitar as oportunidades que surgirem.

Conclusão

Em suma, a Bolsa brasileira está em um ponto de inflexão que pode proporcionar oportunidades significativas para os investidores. O fim do “lulismo” e a consequente mudança no cenário político podem ser a chave para um rali expressivo, com potencial de crescimento de até 70% nas ações. Mesmo diante de desafios como os juros altos e a competição com a renda fixa, a resiliência do mercado e a possibilidade de um influxo de capital externo não devem ser subestimadas.

Você, como investidor, deve estar atento a essas mudanças e considerar as empresas sólidas que ainda mostram potencial de crescimento. A escolha certa pode ser a diferença entre um investimento comum e uma grande oportunidade. Portanto, mantenha-se informado e preparado para agir quando o momento certo chegar.

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