Prefixado, pós‑fixado ou IPCA+ saiba o que rendeu mais e onde você deve investir agora

Neste texto você vai entender por que, com a perspectiva de queda da Selic, títulos de renda fixa prefixados e atrelados à inflação ganham destaque — mas exigem cautela. A escolha entre prefixados, IPCA e Tesouro Selic depende do seu perfil, do prazo e dos seus objetivos. Há explicações sobre marcação a mercado, riscos de vender antes do vencimento e a vantagem de alinhar títulos ao seu plano financeiro. Especialistas comentam e um levantamento sobre o desempenho do Tesouro Direto ajuda você a comparar opções e decidir com mais segurança.

Principais pontos

• Prefixados e IPCA ficam mais atraentes se a Selic cair.

• Tesouro Selic é seguro e ideal para liquidez imediata.

• Vender antes do vencimento pode gerar perdas por volatilidade.

• Combine o prazo do título com seu objetivo e perfil.

• Diversificar reduz risco e aproveita cenários diferentes.

Selic em 15%: como escolher títulos de renda fixa para o seu objetivo

Você enfrenta um cenário em que a Selic está em 15% ao ano e o mercado avalia quando a taxa poderá cair. Nesse ambiente, títulos prefixados e atrelados à inflação ganham espaço entre investidores que buscam retorno real e proteção. A decisão sobre qual papel comprar depende do seu perfil, do seu horizonte e da necessidade de liquidez.

Rendimentos recentes dos principais títulos

A pedido de um veículo de notícias, um levantamento comparou o desempenho de três títulos do Tesouro Direto em janelas distintas. A seguir, os resultados por índice e período:

Esses números mostram que o melhor índice muda conforme o recorte temporal. Por isso, a diversificação é relevante.

Por que os preços variam

• Os títulos são marcados a mercado diariamente.

• Quando as taxas de juros sobem, os preços caem; quando caem, os preços sobem.

• Se você mantiver o título até o vencimento, as flutuações diárias não alteram o rendimento contratado.

• Se vender antes, pode ter ganhos ou perdas por causa da volatilidade.

O que o mercado espera e as consequências

Analistas e gestores projetam cortes progressivos na Selic nos próximos anos. Essa expectativa tende a favorecer papéis com taxa definida hoje, pois o preço desses títulos sobe quando as taxas futuras caem. Em outras palavras:

• Prefixados podem se valorizar se a Selic realmente cair.

• IPCA oferece rendimento real e proteção contra inflação, hoje com taxas reais historicamente altas.

• Tesouro Selic é menos volátil e segue a taxa básica, sendo menos sensível a movimentos na curva de juros.

É importante considerar que eventos políticos ou choques de oferta podem alterar tanto a inflação quanto a trajetória da taxa. Para acompanhar análises e simulações do mercado, consulte estudos como o da B3 sobre prefixado, pós-fixado ou IPCA neste link: https://borainvestir.b3.com.br/tipos-de-investimentos/renda-fixa/prefixado-pos-fixado-ou-ipca-o-que-rendeu-mais-na-renda-fixa-e-onde-vale-a-pena-investir-agora/.

Como decidir segundo o seu objetivo

• Longo prazo (aposentadoria, imóvel em 10 anos): prefira Tesouro IPCA com vencimentos distantes — garante proteção contra inflação e rendimento real.

• Prazo médio (3–5 anos, curso, troca de carro): considere prefixados ou IPCA de vencimentos mais curtos — há potencial de retorno maior, mas também maior oscilação de preço.

• Curto prazo e emergência: mantenha Tesouro Selic — oferece liquidez e baixa volatilidade, ideal para reservas.

• Proteção contra risco: use diversificação entre tipos de títulos para equilibrar risco e retorno.

Passos práticos para você

• Confirme seu horizonte e sua tolerância ao risco antes de comprar.

• Se pretende vender antes do vencimento, avalie a volatilidade do papel.

• Utilize simuladores do Tesouro Direto para estimar retornos em diferentes cenários.

• Consulte relatórios da sua corretora e institutos de pesquisa para entender projeções da curva de juros.

• Considere escalonar compras (dollar-cost averaging) para reduzir o risco de timing.

Conclusão

Você tem agora um mapa prático para navegar no cenário com a Selic em 15% e possíveis quedas futuras. Escolher entre prefixados, IPCA e Tesouro Selic não é sorte: é decisão baseada no seu perfil, no seu horizonte e na necessidade de liquidez. Para longos prazos, priorize IPCA; para prazos médios, prefixados podem compensar; para emergência, mantenha Tesouro Selic. Lembre-se da marcação a mercado: vender antes do vencimento pode gerar perdas. Diversifique e alinhe título e prazo ao seu plano financeiro.

Leitura recomendada para aprofundar: https://borainvestir.b3.com.br/tipos-de-investimentos/renda-fixa/prefixado-pos-fixado-ou-ipca-o-que-rendeu-mais-na-renda-fixa-e-onde-vale-a-pena-investir-agora/.