FIDCs crescem 10% em 2025 e atraem investidores em cenário de juros altos

Os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) estão se tornando uma opção popular entre investidores de varejo. Em 2025, o patrimônio líquido desses fundos cresceu 10%, alcançando R$ 687 bilhões. Até outubro de 2023, apenas investidores qualificados podiam participar. Agora, com quase mil novos fundos no mercado, muitos estão se voltando para essa alternativa. Com a Selic em 15%, investidores buscam diversificação em renda fixa, e os FIDCs atraem atenção devido à sua estrutura flexível e isenção de come-cotas. Neste artigo, vamos explorar o crescimento desses fundos, seus benefícios e o que você precisa saber antes de investir.

• O patrimônio dos FIDCs cresceu 10% em seis meses, totalizando R$ 687 bilhões.

• Investidores de varejo agora podem acessar os FIDCs, que antes eram restritos a profissionais.

• A alta da Selic fez investidores buscarem alternativas na renda fixa.

• FIDCs oferecem crédito com custo mais baixo que bancos tradicionais.

• A expectativa é captar pelo menos R$ 50 bilhões nos próximos 12 meses.

O Crescimento das Oportunidades em FIDCs

Entendendo os FIDCs

Você já ouviu falar dos Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs)? Esses fundos têm se tornado um tema quente no mercado financeiro, especialmente nos últimos meses. Eles funcionam como veículos que compram recebíveis, ou seja, valores que empresas têm a receber, como duplicatas, parcelas de empréstimos e faturas de cartão de crédito. Essa modalidade ganhou força com o crescimento das fintechs e plataformas digitais, que utilizam a estrutura dos FIDCs para financiar suas operações.

O Crescimento Atraente

Recentemente, os dados da Anbima revelaram um crescimento significativo no patrimônio líquido dos FIDCs, que subiu 10% nos primeiros seis meses de 2025, atingindo R$ 687 bilhões. Para você, investidor, isso representa uma oportunidade empolgante de diversificação. Durante esse período, os FIDCs conseguiram captar R$ 20,7 bilhões, sendo a segunda maior captação entre os fundos, atrás apenas dos fundos de renda fixa tradicional.

Novas Oportunidades para Investidores

Até outubro de 2023, os FIDCs eram restritos a investidores qualificados. Desde então, quase mil novos fundos surgiram, totalizando 3.349 FIDCs no mercado. Isso significa que agora você, como investidor de varejo, pode explorar essas novas opções de investimento.

O Impacto da Selic

Com a taxa Selic em 15% ao ano, muitos investidores têm repensado suas estratégias. A renda variável, que costumava ser a escolha de muitos, agora parece menos atraente. Você pode estar se perguntando: “Onde posso diversificar meus investimentos na renda fixa?” Os FIDCs surgem como uma alternativa interessante. Eduardo Solamone, especialista em relações com investidores, comenta que a ausência de come-cotas e a crescente popularidade dos ativos de crédito têm sido fatores fundamentais para o crescimento dos FIDCs.

A Busca por Alternativas

João de Morais Junior, economista e professor de finanças, ressalta que o comportamento dos bancos tem influenciado a procura por FIDCs. Com a alta da Selic, os bancos se tornaram mais cautelosos, reduzindo o apetite por risco de crédito. Isso leva as empresas a buscarem alternativas para obter recursos, e os FIDCs se mostram uma opção viável, muitas vezes com custos mais baixos que os bancos tradicionais.

Expectativas para o Futuro

O futuro dos FIDCs parece promissor. As projeções indicam uma captação líquida de pelo menos R$ 50 bilhões nos próximos 12 meses. Mesmo com a volta da tributação pelo IOF, especialistas acreditam que o impacto será marginal. Portanto, se você está pensando em investir, agora pode ser um bom momento para considerar os FIDCs.

Estrutura dos FIDCs

Uma das grandes vantagens dos FIDCs é a possibilidade de estruturação em diferentes classes de cotas. Isso permite que você escolha o nível de risco que está disposto a assumir. As cotas júnior são mais arriscadas, mas oferecem os maiores retornos. As cotas mezanino têm um risco intermediário, enquanto as cotas sênior são as mais seguras, com prioridade nos pagamentos. É importante destacar que, como investidor de varejo, você só pode adquirir as cotas sênior.

Compreendendo os Riscos

Embora a taxa de juros nominal esteja em 15%, o que realmente importa são os spreads, ou seja, o quanto as emissões pagam a mais em relação à taxa de referência. Ao considerar um investimento em FIDCs, é essencial que você leia o regulamento do fundo com atenção. Esse documento pode conter informações importantes, como a possibilidade de operações com empresas em recuperação judicial, o que pode aumentar o risco de crédito. Além disso, pode haver cláusulas que exigem que os cotistas arcam com prejuízos em caso de inadimplência.

Atração dos Investidores

A combinação da estrutura flexível dos FIDCs, a isenção de come-cotas e os retornos que superam os da renda fixa tradicional estão atraindo cada vez mais investidores. Contudo, é fundamental que você olhe além da taxa de retorno e compreenda a estrutura e os riscos associados ao produto antes de decidir investir.

Conclusão

Em resumo, os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) estão se consolidando como uma alternativa atrativa para investidores de varejo, especialmente em um cenário de Selic alta e busca por diversificação. Com um crescimento robusto de 10% nos últimos meses, esses fundos oferecem oportunidades únicas, permitindo que você escolha o nível de risco que deseja assumir. Contudo, é crucial que você compreenda os riscos envolvidos e leia atentamente os regulamentos dos fundos antes de se comprometer. O futuro promete ser ainda mais promissor, com expectativas de captação líquida de pelo menos R$ 50 bilhões nos próximos 12 meses. Aproveite essa nova era de investimentos e continue se informando. Para mais insights e dicas sobre finanças, não deixe de visitar Finanças para Todos.